U ontvangt pensioen van PME. Een aanzienlijk deel van dat pensioen bestaat uit de opbrengst van beleggen. In dit artikel leest u hoe het werkt.

Onze belangrijkste taak is zorgen dat u een goed pensioen krijgt. Van iedere 100 euro pensioen die u ontvangt, is gemiddeld 33 euro ingelegd door u en uw voormalig werkgever. En 67 euro bestaat uit opbrengst die we halen met beleggen.

Risico’s spreiden

Maar is beleggen dan niet gevaarlijk? Wat als het tegenzit? Kan ik dan zonder pensioen komen te zitten? Dat soort vragen krijgen we regelmatig. En het zijn terechte vragen. Want inderdaad, soms gaat het mis op de beurs. Dan dalen de koersen. Gelukkig houden we daar rekening mee: we spreiden onze beleggingen. We beleggen niet alleen in aandelen, maar bijvoorbeeld ook in staatsobligaties, bedrijfsobligaties, vastgoed en infrastructuur. We doen dat in landen, bedrijven, sectoren en projecten over de hele wereld. Zo spreiden we de risico’s. Zit het bijvoorbeeld tegen met de aandelen? Dan zie je vaak dat obligaties het goed doen, en andersom. Sommige beleggingen zorgen van nature voor stabiliteit. Denk aan de huurinkomsten van de woningen en winkels waarin we investeren.

Op en neer

Misschien belegt u zelf. Dan weet u dat goede en slechte jaren elkaar kunnen afwisselen. Bij PME is dat ook zo. Kijk maar naar het plaatje hierboven. Vaak scoren we een mooie plus. Maar niet altijd. Zo verloren de beleggingen in 2022 maar liefst 23,3 procent van hun waarde. Dat lijkt heftig. En eerlijk is eerlijk: het is een percentage dat we niet eerder hebben gezien. Toch is het niet meteen slecht nieuws voor uw pensioen. Onze dekkingsgraad is in diezelfde periode namelijk gestegen. Door de gestegen rente hoefden we namelijk minder geld in kas te houden. De dekkingsgraad bepaalt uiteindelijk of we de pensioenen kunnen verhogen. En precies in dat slechte jaar van 2022 was onze dekkingsgraad goed genoeg om dat te doen. Kijken we naar de afgelopen 15 jaar, dus een veel langere periode, dan is de opbrengst van beleggen gemiddeld 6 procent per jaar geweest.

Lange termijn

Wat ook goed is om te bedenken: pensioenfondsen beleggen voor de lange termijn. Dat doen we voor de starter van 18 jaar die pas over tientallen jaren met pensioen gaat. Voor de honderdplusser die al jaren pensioen ontvangt. En voor iedereen daartussen. Daarom houden we bij onze keuzes óók rekening met toekomstige risico’s en kansen. We beleggen in bedrijven die naar verwachting onderdeel blijven van de economie en maatschappij. Zo zorgen we ervoor dat we nu én straks een goed resultaat kunnen halen.

Nieuwe regels

Nog even terug naar die dekkingsgraad. Die bepaalt of we de pensioenen kunnen verhogen. Of dat we ze, als de dekkingsgraad erg laag is, misschien zelfs moeten verlagen. Dat is hoe het op dit moment werkt bij PME.

Maar inmiddels zijn er nieuwe regels voor pensioen. PME richt zich op een overstap op 1 januari 2027. Dan is er geen dekkingsgraad meer, maar heeft u een eigen pensioenpot. Daaruit ontvangt u uw maandelijkse pensioen. En daarin ziet u ook de opbrengst en soms het verlies van het beleggen. 

We beleggen het geld van iedereen samen, als één geheel, in verschillende beleggingscategorieën. Net als nu. Daarbij houden we rekening met de voorkeuren van mensen met een pensioen bij PME. We doen daar straks, net als nu, regelmatig onderzoek naar. U hoeft zelf geen beleggingskeuzes te maken. Dat blijven wij voor u doen.

In de nieuwe regeling kunnen we beter rekening houden met leeftijd. Voor u zullen we bijvoorbeeld minder risico nemen. Want uw pensioen is uw inkomen. Valt het toch tegen met beleggen? Dan zijn we daarop voorbereid. We spreiden goede en slechte resultaten namelijk over meerdere jaren. Zo voorkomen we dat u slechte resultaten meteen voelt in uw portemonnee. De tijd helpt dus een handje mee. Als extra zekerheid is er straks ook een zogeheten solidariteitsreserve. Die kunnen we gebruiken als de pensioenen ondanks het lagere risico en het spreiden toch omlaag zouden gaan. Er gaat dan geld van de reserve naar uw pensioen. Met deze maatregelen is de kans op dalingen nooit helemaal uitgesloten, maar naar verwachting wel beperkt.

Zover is het nu nog niet. Tot de overstap kijken we goed naar de dekkingsgraad. Want die bepaalt onder meer of we straks bij de overstap iets extra’s kunnen uitdelen en hoeveel dat dan is.●